牛8速配 6月2日美股成交额前20：英伟达再次进军PC芯片市场

专题：A股6月“开门红”落空，后市行情如何演绎？

　　周一美股成交额第1名美光收高6.56%，成交470.18亿美元。美光科技股价周一延续涨势，此前Raymond James将该股目标价从530美元大幅上调至1100美元，维持“跑赢大盘”评级，理由是AI驱动的强劲内存需求及持续紧张的供应格局。

　　Raymond James的新目标价意味着较美光5月29日收盘价971美元约有13%的上涨空间。该股在过去12个月中飙升超过800%，市值已突破1万亿美元。此轮上调紧随一波分析师调高目标价的浪潮——瑞银给出了华尔街最高目标价1625美元，Susquehanna将目标价从600美元上调至1750美元，DA Davidson上调至1500美元，瑞穗证券也将其目标价上调至1150美元。

　　分析师指出，AI基础设施支出正推动对高带宽内存和先进DRAM的结构性需求。美光已售罄2026年全部HBM4供应，客户长期协议的兴趣日益浓厚。瑞穗分析师Vijay Rakesh在与美光高管会面后重申，AI驱动的强劲内存需求是推动2026至2027年市场供应紧张的核心因素。

　　展望未来，分析师预计随着长期供应协议锁定价格，美光的盈利波动性将趋于缓和。巴克莱指出，美光近期签署了首份战略客户协议，承诺五年以上的采购量，这一转变可能使公司摆脱传统的繁荣-衰退内存周期。

　　目前，在覆盖美光的44位分析师中，39位给予“买入”或更高评级，4位给予“持有”，1位给予“卖出”。投资者将关注美光第三财季财报，以获取关于多年期客户合同的更多披露信息。

　　第2名英伟达收高6.25%，成交462.76亿美元。英伟达将携一款新芯片杀入个人电脑市场，着眼于英特尔技术在该领域的主导地位，并推动顺应AI时代的设备现代化。

　　英伟达首席执行官黄仁勋在国际电脑展上表示，从今年秋季开始，英伟达全新的RTX Spark超级芯片将首次应用于戴尔、联想等主要PC厂商的笔记本和台式电脑。它是微处理器与图形芯片相结合的产物，由联发科协助开发，将用来运行基于Arm的微软Windows系统。

　　这是作为当今数据中心领域霸主的英伟达再次尝试进军PC处理器市场。十多年前，该公司曾在这个领域铩羽而归。这一次，羽翼已无比丰满的英伟达卷土重来，能够投入的资源超过任何现有或潜在竞争对手，包括在PC市场有骁龙系列产品的高通。对英伟达而言，这一举措也有助于巩固其在所有AI开发和应用的核心地带的核心地位。

　　第3名微软收高2.28%，成交240.64亿美元。周一有报道称微软即将发布全新人工智能模型并推出Windows系统优化升级。此外微软宣布其联合英伟达打造的Surface Laptop Ultra将于今年晚些时候上市。

　　第4名特斯拉收跌4.57%，成交183.47亿美元。意大利交通部周一公布的数据显示，该国5月份的特斯拉新车上牌量同比下滑23.5%。

　　根据SpaceX提交的S-1文件修正案，马斯克已与承销商达成协议，接受为期366天的锁定期。在未经高盛事先书面同意的情况下，他持有的所有股份均不得出售。SpaceX还表示，将预留最多5%的IPO A类普通股供部分员工以及由公司高管指定的人士认购。

　　第5名Meta Platforms收跌5.07%，成交173.05亿美元。Meta Platforms首席法务官Curtis J． Mahoney于5月27日以每股609.92美元的价格出售了2079股公司股票，套现约127万美元。交易完成后，Mahoney仍直接持有1118股。此外，首席运营官Javier Olivan也于5月26日减持了837股，套现约51万美元。

　　第8名英特尔收跌4.67%，成交146.82亿美元。英特尔与英伟达在CPU市场的交锋，意味着新一轮AI基础设施主导权之争已提前展开。

　　消息面上，英伟达正加速切入PC生态，联合微软、Arm、联发科等合作伙伴推进基于Arm架构的AI PC布局。几乎同一时间，英特尔宣布了数据中心领域的最新进展，包括推出至强6+处理器、以太网E835控制器以及AI性能提升迭代产品。

　　双方在CPU市场的交锋，意味着新一轮AI基础设施主导权之争已提前展开。

　　英特尔表示，作为采用英特尔 18A制程打造的首款数据中心CPU，至强6+在真实功耗限制下，能够满足新兴智能体AI对任务编排、并发处理与数据流动的严苛需求。目前，该芯片已在电信网络基础设施中完成测试，并开始部署于数据中心系统。

　　第12名甲骨文收高9.91%，成交113.63亿美元。据报道，甲骨文将在美东时间6月10日（周三）盘后发布2026财年第四季度财报。

　　该公司将在中部时间下午4点举行电话会议并网络直播讨论财务业绩，直播将在甲骨文投资者关系网站（www.oracle.com/investor）上进行。

　　第15名戴尔收高10.70%，成交90.98亿美元。截止周一收盘，戴尔已经连续8个交易日上涨，累计涨幅高达98%。

　　第19名台积电收高4.11%，成交77.98亿美元。台积电股价再次刷新历史纪录，此次涨势主要由两大因素驱动：英伟达最新AI芯片发布及台积电3nm制程涨价预期。

　　在台北Computex展会上，英伟达CEO黄仁勋宣布推出专为AI智能体工作负载设计的Vera CPU，目前已全面量产。该处理器在智能体AI、强化学习及数据处理等工作负载方面，任务完成速度比x86 CPU快1.8倍。首批大型用户包括OpenAI、Anthropic及SpaceX。

　　受AI需求激增影响，台积电计划在2026年下半年将3nm晶圆价格最高上调15%，2027年可能再涨5%至10%。目前3nm产能已满负荷运转，客户排队状况未见缓解。

　　与此同时，台积电正采用英伟达加速计算与AI技术优化自身制造运营。通过使用英伟达cuLitho计算光刻平台，台积电在综合拥有成本不变的前提下，将成本效益或生产周期优化了20%至50%。化学仿真运算速度平均提升50倍。